京客隆超市擬回歸A股 連鎖店擴張融資8.9億

　　在香港聯交所主板上市兩年后,京客隆(HK00814)宣布申請A股上海證券交易所上市,拓寬融資平臺.根據京客隆公告,擬申請公開發行逾1.2億股A股,預計融資約8.904億元.

　　據悉,發行價格將詢價過程向詢價對象詢價予以決定.按每股7.42元計算,預計可融資約8.904億元.目前已發行2.3億股內資股,完成發行A股并上市后,內資股將成為A股在上交所進行買賣.屆時,京客隆內資A股及H股比例將由目前的55.81%及44.19%,調整至65.77%及34.23%.

　　京客隆公告稱,發行A股須獲股東大會批準,還需獲H股股東、內資股股東和證監會、上海證券交易所等相關部門批準.發行A股的所得款項凈額將用于京客隆連鎖店發展及對配送中心進行升級改造,其余將用做集團營運.

　　對于此次回歸A股意圖,京客隆方面表示,發行A股將為集團建立新的融資平臺,從而加強集團業務發展及進一步提高競爭力.

　　事實上,京客隆一直在為回歸A股步步為營.公開資料顯示,北京京客隆商業集團股份有限公司前身是國有商業企業,2004年11月改制為股份有限公司,2006年9月25日在香港聯交所創業板上市,當具備轉主板的條件后,2008年2月26日轉為主板,為京客隆進一步融資創造了更多便利.

　　京客隆董事會秘書處相關人士表示,申請A股上市只是董事會一個建議,還需經多方審批,具體上市事宜還未啟動,但未來回歸A股應該沒有硬性障礙.“京客隆是內地企業,主要業務聚集在北京地區,如果A股上市,將更有利于京客隆品牌成長,加速連鎖業務快速發展.”

　　有關數據顯示,截至2009年6月30日,京客隆集團門店數達到242家,包括114家直營店、102家特許加盟店及26家首聯托管店鋪,批發業務銷售額也大幅提升.

　　不僅是京客隆,內地其他零售業集團也在2009年金融危機回暖之際大肆融資擴張.相較TESCO、韓國樂天等跨國巨頭的財大氣粗,為獲得更便利融資條件,H股商業零售企業開始計劃回歸A股.商業集團于去年8月重啟融資,獲得國際私募TPG以及聯想系融資16.5億港元加盟后,也間接為商業由H股轉A股確定了三年限定.

　　國金證券零售業分析師張彥分析,目前零售股加盟環境集體向好,但競爭越來越激烈,A股比H股發行成本低,且H股對公司要求較高,價格多被國外大的投行所控制,國內企業難有話語權.而回歸A股,對企業融資更有好處.